P2P借貸的發(fā)展要適應國內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展現(xiàn)狀

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　　區(qū)域金融融結(jié)構(gòu)要適應于區(qū)域經(jīng)濟的增長。一方面，金融體系結(jié)構(gòu)的形成，與其他制度的變遷一樣，存在著路徑依賴，小的社會經(jīng)濟發(fā)展歷史，特別是P2P借貸恐慌以及此后的金融監(jiān)管，金融結(jié)構(gòu)的形成和發(fā)展產(chǎn)生了貢要的影響。另一方面，實體經(jīng)濟的變化，如經(jīng)濟的發(fā)展、收入水平的提高以及環(huán)境的金化又會對一同的金融服務提出更為多樣化的需求，因此，一國的金融結(jié)構(gòu)不是固定不變的，而是是一個隨著各國經(jīng)濟發(fā)展、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化而功態(tài)演進的過秤，是P2P借貸與經(jīng)濟發(fā)展長期互動的結(jié)果。

　　這就說，一內(nèi)金融結(jié)構(gòu)只合在適應該回特定比史條件下的實體經(jīng)濟狀況時，才會促進經(jīng)濟的長期穩(wěn)定增長。幣如制度經(jīng)濟學創(chuàng)始入謝恩所指出的那樣，“經(jīng)濟長期增長的又鍵是適應效率而非配置效率”。盡管諾思針對的是經(jīng)濟制度結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟增長的關系，但其獨辟路徑的思維方式對十我們深刻理解P2P借貸結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟增K的義系足頗有啟迪的。因為金融結(jié)構(gòu)是上層建筑，它對于實體經(jīng)濟的作用并非巾件，究竟是椿動或阻礙經(jīng)濟增氏，取決于金融結(jié)構(gòu)與實體經(jīng)濟的適應效率。只合金融結(jié)構(gòu)適應了實體經(jīng)濟的需要，才會對一同經(jīng)濟增出產(chǎn)生正的影響，木然對實體經(jīng)濟的影響將是破林性的。

金融結(jié)構(gòu)與實體經(jīng)濟的適應效率最主要地體現(xiàn)在一同金融結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟發(fā)展階段相適應上。20世紀90年代的金融發(fā)展理淪告訴找們，金融中介(銀行中介或金融市場)的形成存在“門檻效應”，即存在固定的進入費或固定的交易成本，只有當經(jīng)濟發(fā)展到—定階段之后，金融中介才會形成。而金融少介形成之后，其發(fā)展水平與結(jié)構(gòu)又會隨著一同內(nèi)外條件的變化而變化，這也是銀行小介與金融巾場的相對重要件在各國或者在向一國家不同時期個同的原因。

因此，單個生產(chǎn)單位的資金需求多為分散且小額的，而個人擁有的儲蓄也小，銀行在完成小額的儲蓄向投資轉(zhuǎn)化過程少最具有規(guī)模經(jīng)濟效益。另一方面．出于法律制度和市場體系小記善，邁過巾場收集信息成本相對較高，而通過長期交易市場的成熟程度也提高了，于是，資本成為較豐富的要素，資本的價格也將由相對昂貴變?yōu)橄鄬Ρ阋耍髽I(yè)的經(jīng)濟活動就偏向資金密集測，企業(yè)的融資需求和資金的投入規(guī)模也隨之增大。

與此同時，金融體系的其他功能，如信息傳遞、風險管理和解決激勵等也產(chǎn)生了；而個人部門的態(tài)度也己發(fā)生變化，隨著人們收入水平的提高，人們的投資愿望與風險承受能力也隨之增強，從而產(chǎn)生了對風險較大的P2P借貸資產(chǎn)的需求。因此，一國就需要一個更為復雜的P2P借貸體系，金融巾場的作用就會凸現(xiàn)出來。世界銀行的實證研光去明：隨著國家富裕程度的提高，相對于銀行部門而言，股票市場的相對規(guī)模、業(yè)務量和效率都呈上升趨勢。