國際EPC總承包項目的風(fēng)險評估及控制

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　　1 引言

　　近年中國電力市場日益飽和，越來越多國內(nèi)電力工程企業(yè)走出國門，承接國際工程項目建設(shè)。無論政府工程還是私人獨立發(fā)電商 (IPP，Independent Power Producer)項目，設(shè)計采購施工總承包(EPC，Engineering Procurement Construction)模式更易獲得業(yè)主方的認(rèn)可。國內(nèi)學(xué)者和工程專業(yè)人士對該模式不斷進(jìn)行深入研究和總結(jié)，主要探討開發(fā)階段的關(guān)鍵問題及解決方案[1]，EPC總承包執(zhí)行階段的風(fēng)險控制，設(shè)計管理、采購管理及施工成本和進(jìn)度控制[2-8]。

　　國際電力市場蓬勃發(fā)展給國內(nèi)電力工程企業(yè)提供了前所未有的機(jī)遇，但同時也面臨更大范圍風(fēng)險的挑戰(zhàn)，由于風(fēng)險失控導(dǎo)致盈利大幅減少甚至虧損的案例不在少數(shù)。國際電站工程EPC總承包項目前期的風(fēng)險評估和應(yīng)對策略直接決定了執(zhí)行階段風(fēng)險控制的成效。因此研究項目前期的風(fēng)險評估和控制策略更為必要。

　　本文基于馬來西亞100MW聯(lián)合循環(huán)電站，在項目前期對EPC總承包的風(fēng)險進(jìn)行了評估，并針對性提出控制策略，為項目執(zhí)行階段有效控制風(fēng)險奠定了堅實基礎(chǔ)，給國內(nèi)電力工程公司開拓海外市場提供了風(fēng)險管理的理論指引和實戰(zhàn)經(jīng)驗。

　　2 馬來西亞IPP電站項目背景

　　馬來西亞100MW聯(lián)合循環(huán)電站，廠址位于馬來西亞沙巴州亞庇市，西側(cè)靠近大海，廠址地勢平坦，平均環(huán)境溫度為28℃，電廠設(shè)計溫度32℃?，F(xiàn)場雨季持續(xù)時間長，瞬時降雨量大，最大為3000mm。

　　項目新建2臺6B燃?xì)廨啓C(jī)、2臺余熱鍋爐及1臺蒸汽輪機(jī)，發(fā)電機(jī)出口電壓10.5kV，通過廠內(nèi)3臺主變壓器及升壓站，并入市政132kV電網(wǎng)系統(tǒng)。

　　業(yè)主通過國際公開招標(biāo)，確定中機(jī)國能電力工程有限公司中標(biāo)，并于2010年11月簽訂EPC總承包合同。2012年8月15日，業(yè)主正式頒發(fā)開工令(NTP, Notice To Proceed)。

　　3 EPC總承包項目前期風(fēng)險評估

　　EPC總承包項目前期風(fēng)險評估著重關(guān)注環(huán)境風(fēng)險、組織風(fēng)險、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險四個方面。

　　自然環(huán)境中，現(xiàn)場地質(zhì)和氣候因素是影響施工的兩個重要方面。項目靠近海邊，通過初勘資料分析，區(qū)域地層分布不均，地下不確定性很大。如不能及時開展詳勘工作，將影響設(shè)計和施工進(jìn)度，增加地基處理成本。在前期合同未生效之際，EPC承包商若提前自行開展此項工作，需墊付自有資金，增加項目風(fēng)險。馬來西亞沙巴州常年炎熱，雨季長，季節(jié)性暴雨多，造成實際施工時間縮短。僅基于通常氣候編制網(wǎng)絡(luò)進(jìn)度計劃，或沒有考慮充分的雨季排水措施，雨水和炎熱天氣原因極有可能造成最終工期拖延。中國施工企業(yè)中標(biāo)國際電力工程優(yōu)勢是費用低、工期短，但若未能重視社會環(huán)境中的勞工政策，這兩大優(yōu)勢將消失殆盡。近年工程實踐表明，項目所在國通常都設(shè)有保護(hù)當(dāng)?shù)貏诠さ恼?，但其工作技能和效率與國內(nèi)人員相差較大，而工資水平卻偏高。如EPC承包商處理不當(dāng)，將會陷入人力資源成本上升，工程質(zhì)量和進(jìn)度卻難以保證的不利局面。

　　項目組織風(fēng)險包括項目所在國政府部門監(jiān)督廣度與深度、業(yè)主電站建設(shè)管理能力和經(jīng)驗、物資采購和工程分包架構(gòu)、供應(yīng)商和分包商履約能力等方面。馬來西亞政府非常注重施工圖審查、壓力容器審批、消防設(shè)施審查、安全文明施工及環(huán)保等。國內(nèi)電子版或白圖施工、先干后審、不注重文明施工和環(huán)保等不良施工習(xí)慣很有可能遭受高額罰款，并導(dǎo)致機(jī)械和人員窩工，進(jìn)而影響項目總體工期。項目業(yè)主管理團(tuán)隊是否具有電站建設(shè)或類似工程管理經(jīng)驗，對EPC承包商能否順利執(zhí)行項目具有至關(guān)重要的影響。如果業(yè)主首次投資發(fā)電工程，缺少對電站設(shè)計、采購和施工全方位認(rèn)識，EPC承包商管理團(tuán)隊需承擔(dān)更多、更廣的協(xié)調(diào)工作。合理的物資采購和工程分包構(gòu)架，有利于整個項目的執(zhí)行。相反，如果設(shè)備質(zhì)量和物流運(yùn)輸不能滿足現(xiàn)場要求，各參建單位之間因為接口問題相互推諉，供應(yīng)商或分包商履約能力欠佳，都會給整個工程質(zhì)量、進(jìn)度及費用造成不可挽回的損失。

　　國內(nèi)電力工程企業(yè)“走出去”的根本出發(fā)點是通過有效風(fēng)險管理獲取經(jīng)濟(jì)利益。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險評估是項目管理最重要的環(huán)節(jié)之一。電力工程施工周期長，收款貨幣通常為美元和當(dāng)?shù)貛?，匯率變動風(fēng)險可能造成巨額虧損。業(yè)主本身經(jīng)濟(jì)實力和融資財團(tuán)履約能力不濟(jì)，會致使項目施工過程中不能及時支付工程、設(shè)備和其他款項。國際項目索賠和訴訟周期長，在沒有充分保障的情況下，EPC承包商墊資需慎之又慎。為確?，F(xiàn)場采購和施工的順利執(zhí)行，EPC承包商須在項目所在地建立分公司，開設(shè)銀行賬戶，必將受所在國稅費政策的約束。如未對財務(wù)和稅務(wù)構(gòu)架精心策劃，導(dǎo)致適用較高稅率或重復(fù)繳稅，會造成項目費用上升，收益下降。

　　相比國內(nèi)電力工程而言，對國際項目執(zhí)行構(gòu)成重大影響的技術(shù)風(fēng)險主要包括設(shè)計施工標(biāo)準(zhǔn)、當(dāng)?shù)匚镔Y和機(jī)械供應(yīng)。盡管目前承接的國際工程多數(shù)在第三世界國家，但對國際標(biāo)準(zhǔn)與中國標(biāo)準(zhǔn)孰優(yōu)孰劣的爭論一直是EPC承包商所面臨的棘手問題。如不能合理規(guī)避該風(fēng)險，按國際標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行會導(dǎo)致工程成本上升，而國內(nèi)設(shè)計人員對國際標(biāo)準(zhǔn)缺少充分理解，會造成設(shè)計進(jìn)度拖延和圖紙返工頻率增加。此外，項目所在國當(dāng)?shù)匚镔Y材料供應(yīng)、大型施工機(jī)械的可獲得性需EPC承包商充分調(diào)研。如完全常規(guī)思路和慣例進(jìn)行材料選型、制定建筑和安裝方案，可能因在執(zhí)行期無法及時獲得相應(yīng)資源，影響項目整體進(jìn)度。

　　4 基于馬來西亞IPP電站項目風(fēng)險控制策略

　　馬來西亞IPP電站項目是私人企業(yè)首次投資的發(fā)電工程項目，期間由于融資封閉問題，導(dǎo)致實際開工從2011年延期至2012年。近一年時間中，EPC承包商基于在項目前期對風(fēng)險的充分評估，提出有針對性的控制策略并實施，取得了較好的效果。作者通過總結(jié)和思考，探討海外電站工程EPC總承包需重點評估的風(fēng)險及其優(yōu)化控制策略。

　　4.1 環(huán)境風(fēng)險控制

　　項目前期合同未生效，業(yè)主沒有支付合同預(yù)付款，而EPC承包商為降低地質(zhì)不確定性給地基處理造價和設(shè)計進(jìn)度造成的負(fù)面影響，必須盡早開展詳勘工作。EPC承包商通過與業(yè)主談判，建議使用國內(nèi)勘察設(shè)計單位作為詳勘咨詢，業(yè)主聘用當(dāng)?shù)厥┕り犖橄刃型瓿稍斂惫ぷ?，工程款待合同生效后從進(jìn)度款據(jù)實扣除。業(yè)主考慮現(xiàn)場詳勘工程款不高，卻能加快設(shè)計進(jìn)程，爭取實際工期，降低其與電力公司售電合同(PPA，Power Procurement Agreement)中規(guī)定工期違約風(fēng)險，從而同意了先行組織現(xiàn)場詳勘的方案，降低了地質(zhì)不確定性風(fēng)險。針對馬來西亞沙巴州常年天氣炎熱，雨季較長的氣候特殊性，EPC承包商制定進(jìn)度計劃時充分考慮土建高峰期錯開雨季，安排先行設(shè)計地下排水管道，并對排水設(shè)施留有足夠裕度。實際施工時，打破常規(guī)的施工作息時間，要求隊伍早晚工作時段延長，而中午休息時間增加至三小時，不僅保證了施工人員的休息，也提高了實際施工效率。

　　項目所在國勞工政策，包括當(dāng)?shù)貏诠て赣靡蠹爸袊藛T工作簽證限制，是影響工程質(zhì)量和項目工期的重要社會環(huán)境風(fēng)險。馬來西亞移民局要求盡可能多使用當(dāng)?shù)仄胀▌诠?，?guī)定具有特殊技能或工程師以上的管理人員方能辦理工作簽證。而當(dāng)?shù)仄胀▌诠ぶ饕獊碜杂∧?、菲律賓等地，較為懶散，工作技能和效率不高。如果大量使用外勞進(jìn)行主體工程的土建施工，工程質(zhì)量和工期都難以保證。EPC承包商經(jīng)權(quán)衡，從全局出發(fā)，決定將臨時建筑、樁基、圍墻等建筑工程分包給當(dāng)?shù)厥┕挝?，按政策要求使用?dāng)?shù)貏诠?。針對主體工程建筑和設(shè)備安裝、調(diào)試均由中國員工負(fù)責(zé)施工。辦理工作簽證時，應(yīng)將政府背景和工程經(jīng)驗作為選擇依據(jù)，通過與兩到三家簽證咨詢的議標(biāo)詢價，選擇有經(jīng)驗和實力的工作簽咨詢。EPC承包商盡早根據(jù)工程進(jìn)度確定人員進(jìn)場計劃，準(zhǔn)備所需證書和證明等相關(guān)資料，是順利組織人員進(jìn)場施工的前提。綜上所述，控制勞工政策風(fēng)險關(guān)鍵在于充分調(diào)研當(dāng)?shù)貙ν鈦韯诠さ南拗?，盡早確定人員進(jìn)場計劃，并選擇具有工程簽證經(jīng)驗和政府背景的咨詢代理，保證項目人員按計劃進(jìn)場。

　　4.2 組織風(fēng)險控制

　　外部組織風(fēng)險主要來自政府部門審查和監(jiān)督及業(yè)主方項目管理能力。針對馬來西亞政府部門對施工圖審查、壓力容器審批、施工環(huán)保檢測、消防取證等要求，EPC承包商前往其他中資機(jī)構(gòu)在當(dāng)?shù)亟ㄔO(shè)的電廠進(jìn)行調(diào)研，了解熟悉具體審批流程和注意事項。調(diào)研電廠與擬建電廠形式和規(guī)模類似，EPC承包商與參建各咨詢機(jī)構(gòu)進(jìn)行了重點商務(wù)談判，聘用他們繼續(xù)為擬建電廠做咨詢服務(wù)。在項目開工前，依據(jù)各咨詢單位的存檔資料和執(zhí)行經(jīng)驗，EPC承包商提前與設(shè)計人員、設(shè)備供應(yīng)及施工單位進(jìn)行溝通，極為有效地控制了政府審批對項目執(zhí)行構(gòu)成的風(fēng)險。

　　總承包合同簽訂時，業(yè)主團(tuán)隊多為高層管理和商務(wù)人員，對電站建設(shè)程序和項目管理知之甚少，項目前期工作開展舉步維艱。為此，EPC承包商建議業(yè)主盡早雇傭?qū)I(yè)工程師團(tuán)隊參與項目前期管理工作，同時派遣具有豐富海外工程經(jīng)驗的項目人員，引導(dǎo)業(yè)主開展各項項目管理支持工作，包括完成臨時建筑用地協(xié)調(diào)、施工用電和用水引接、建筑防震等級確定等，為實際開工創(chuàng)造了有利條件，也為承包商優(yōu)化設(shè)計，降低項目成本奠定了堅實的基礎(chǔ)。

　　內(nèi)部組織風(fēng)險控制與國內(nèi)項目總承包類似，主要通過對設(shè)計、設(shè)備供貨和運(yùn)輸、建筑和安裝等工作范圍明確劃分，確定合理構(gòu)架，選擇具有類似經(jīng)驗和履約能力供應(yīng)商或分包商。馬來西亞IPP電站項目EPC承包商自身具有設(shè)計資質(zhì)和能力，在設(shè)計優(yōu)化和成本控制具備先天優(yōu)勢。在設(shè)備供應(yīng)商和分包商選擇上，需在質(zhì)量和成本之間綜合權(quán)衡?？紤]到項目為第一個海外工程，EPC承包商在設(shè)備采購時，緊密遵從總承包合同技術(shù)要求，選擇國內(nèi)一流的設(shè)備供應(yīng)商參加投標(biāo)。設(shè)備國內(nèi)交貨后，需海運(yùn)至目的港，再經(jīng)內(nèi)陸運(yùn)輸至項目現(xiàn)場。EPC承包商將整個運(yùn)輸劃分為海運(yùn)和內(nèi)陸兩個標(biāo)段，要求具有馬來西亞電站物流經(jīng)驗的中國公司作為聯(lián)合體牽頭承擔(dān)海運(yùn)工作，并要求其使用馬來有實力的大型物流公司負(fù)責(zé)內(nèi)陸段，確保設(shè)備順利清關(guān)、運(yùn)輸至現(xiàn)場卸貨。由于項目規(guī)模不大，有國際經(jīng)驗的國內(nèi)施工單位不愿單獨承擔(dān)土建或安裝施工，結(jié)合考慮到建筑、安裝使用不同施工隊伍可能造成相互責(zé)任推諉的現(xiàn)象，EPC總承包最終決定合并建筑、安裝作為一個標(biāo)段進(jìn)行施工總承包招標(biāo)，并選擇在當(dāng)?shù)赜蓄愃乒こ虡I(yè)績的國內(nèi)施工單位作為最終施工分包方。

　　EPC承包商緊緊抓住以設(shè)計為龍頭、選擇國內(nèi)一流的設(shè)備，采用有經(jīng)驗的物流商負(fù)責(zé)清關(guān)、運(yùn)輸工作，確保設(shè)備到貨滿足現(xiàn)場施工要求。有當(dāng)?shù)仉娬臼┕そ?jīng)驗的國內(nèi)施工單位，熟悉物資、人力和機(jī)械供應(yīng)，了解社會環(huán)境和政府要求，為EPC承包商執(zhí)行整個項目提供了許多優(yōu)化方案和建議，從而行之有效地控制了內(nèi)部組織風(fēng)險。

　　4.3 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險控制

　　經(jīng)濟(jì)風(fēng)險中匯率風(fēng)險和收款風(fēng)險控制應(yīng)采取風(fēng)險轉(zhuǎn)移的策略。項目合同的匯率調(diào)價公式為4-1所示。但在項目前期，EPC承包商預(yù)見到美元兌人民幣匯率震蕩下行，經(jīng)評估，發(fā)現(xiàn)調(diào)價公式對承包商極為不利，為確保項目收益，EPC承包商決定用固定匯率6.5以控制匯率波動風(fēng)險，并與業(yè)主進(jìn)行商務(wù)談判，最終達(dá)成公式4-2的調(diào)價協(xié)議。

　　(公式4-1)

　　(公式4-2)

　　以合同金額1000萬美元，期末一次收款為例，假設(shè)項目執(zhí)行期匯率出現(xiàn)從6.5降至5的極端情況，收款增加額高達(dá)合同額的34.6%。

　　馬來西亞項目設(shè)備到貨款采用信用證支付，其他款項使用電匯。為控制業(yè)主方延期支付而致大量墊資的風(fēng)險，EPC承包商選擇與中國出口信用保險公司合作，購買設(shè)備款延期支付保險和項目收益保險，通過支付少量的保險資金，保證了項目現(xiàn)金流和最終受益。

　　為最大程度控制項目稅費風(fēng)險，EPC承包商充分調(diào)研了馬來西亞的相關(guān)政策，并聘用國際性稅務(wù)咨詢對項目稅費問題進(jìn)行合理規(guī)劃。馬來西亞稅法規(guī)定國外公司承包工程需預(yù)扣10%所得費，而設(shè)備進(jìn)口則無此要求。為避免項目現(xiàn)金流受到負(fù)面影響，EPC承包商與業(yè)主簽訂補(bǔ)充協(xié)議，規(guī)定美元付款用于設(shè)備采購支付到國內(nèi)總公司，而馬幣作為工程款支付到當(dāng)?shù)胤止?。業(yè)主方工程永久物資可以免稅，合同規(guī)定設(shè)備免稅由業(yè)主方享受，但針對當(dāng)?shù)夭少彽牡夭?，EPC承包商也進(jìn)行了免稅申報，減少了地材稅費支出。辦理工作簽人員的進(jìn)場時間、工資申報及個人信息會影響個人所得稅，EPC承包商依據(jù)稅務(wù)咨詢的建議合理安排人員進(jìn)場計劃、停留時間、工資和個人信息申報，減少了個人所得稅的支出。

　　4.4 技術(shù)風(fēng)險控制

　　國際電站工程EPC總承包的技術(shù)風(fēng)險范圍較廣，近年的工程實踐表明關(guān)鍵在于控制標(biāo)準(zhǔn)的適用性、當(dāng)?shù)匚镔Y和施工機(jī)械可獲得性。

　　馬來西亞IPP電站項目合同要求設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)采用美標(biāo)或英標(biāo)，EPC承包商基于國內(nèi)電廠設(shè)計經(jīng)驗豐富的自身優(yōu)勢，在項目前期與業(yè)主充分溝通，建議接受等同或高于國際標(biāo)準(zhǔn)的中國國標(biāo)。該方案最終獲得業(yè)主認(rèn)可，為執(zhí)行過程中使用國標(biāo)進(jìn)行設(shè)計提供了便利條件，既保證了設(shè)計質(zhì)量和進(jìn)度，同時也便于設(shè)計優(yōu)化降低施工總體成本。

　　EPC承包商在項目前期對當(dāng)?shù)厥袌鲞M(jìn)行了多次詳細(xì)調(diào)研，包括各種材料規(guī)格和價格，大型施工設(shè)備購買或租賃信息的收資。設(shè)計人員充分掌握地材供應(yīng)情況，避免閉門造車引起的大量設(shè)計變更，而施工單位根據(jù)EPC承包商提供的大型機(jī)械設(shè)備的市場信息，可以合理組織施工計劃和方案，確?，F(xiàn)場正常、有序施工。

　　5 結(jié)語

　　國際電力工程市場蓬勃發(fā)展，給中國承包商開拓海外電力市場提供了前所未有的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。國內(nèi)學(xué)者和工程人士對EPC總承包的研究和認(rèn)識也逐步深入，成果主要集中在項目開發(fā)策略、項目執(zhí)行全面管理等，但基于項目實踐對前期風(fēng)險評估和控制策略的研究并不多見。項目前期作為風(fēng)險管理的關(guān)鍵時期，研究重要風(fēng)險評估和控制策略，更具現(xiàn)實意義。本文基于馬來西亞100MW聯(lián)合循環(huán)電站項目，在項目前期對EPC總承包重要風(fēng)險進(jìn)行評估，并針對性提出了控制策略，探討其在執(zhí)行階段的效果，給國內(nèi)電力工程公司開拓海外市場提供了風(fēng)險管理的理論指引和實戰(zhàn)經(jīng)驗。