網(wǎng)絡(luò)借貸的法律風(fēng)險(xiǎn)及其監(jiān)管研究

申請(qǐng)免費(fèi)試用、咨詢(xún)電話：400-8352-114

來(lái)源；光明網(wǎng)作者：高翔

網(wǎng)絡(luò)借貸是一種新型的借貸方式，是民間借貸的技術(shù)化、規(guī)?；?。網(wǎng)絡(luò)借貸具有傳統(tǒng)的民間借貸所不具備的優(yōu)點(diǎn)，具有快捷、高效、對(duì)象廣泛的特點(diǎn)，但是由于網(wǎng)絡(luò)借貸無(wú)需擔(dān)保，且屬于網(wǎng)上交易方式，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)借貸存在很大風(fēng)險(xiǎn)性，債權(quán)人的債權(quán)極有可能無(wú)法得到清償。從國(guó)家金融監(jiān)管的角度來(lái)看，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可能變異為非法金融機(jī)構(gòu)，非法攬儲(chǔ)和放貸，對(duì)金融監(jiān)管秩序造成負(fù)面影響。

一、當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)借貸的法律風(fēng)險(xiǎn)

1、缺乏金融法律監(jiān)管

目前我國(guó)關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸的相關(guān)法律規(guī)制主要是《中華人民共和國(guó)合同法》及中國(guó)人民銀行發(fā)布的《貸款通則》，此外還有相關(guān)司法解釋?zhuān)](méi)有專(zhuān)門(mén)針對(duì)民間借貸中介的法律法規(guī)，對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)等民間借貸中介的合法性無(wú)法得到確認(rèn)。由于缺乏監(jiān)管，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的活動(dòng)始終處于法律的邊緣，如拍拍貸網(wǎng)站以網(wǎng)絡(luò)中介的身份在工商局以從事互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的名義注冊(cè)的，但其經(jīng)營(yíng)內(nèi)容確切的說(shuō)應(yīng)是資金融通。這些借貸網(wǎng)站到底是由銀監(jiān)、工商、公安、網(wǎng)監(jiān)、信產(chǎn)等哪個(gè)部門(mén)監(jiān)管或協(xié)調(diào)監(jiān)管，尚無(wú)確切的說(shuō)法。由于關(guān)于網(wǎng)絡(luò)借貸的法律尚不健全使得監(jiān)管幾乎處于真空地帶，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)以各種形式存在，有的注冊(cè)為投資咨詢(xún)公司，有的則為互聯(lián)網(wǎng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，通過(guò)網(wǎng)上高利貸和違法經(jīng)營(yíng)牟利。再加上網(wǎng)站的地域及由誰(shuí)管轄難確定，使得一些借貸網(wǎng)站“肆無(wú)忌憚”地泛濫開(kāi)來(lái)，“魚(yú)龍混雜”，騙子和真正從事網(wǎng)絡(luò)借貸的真假莫辨。

盡管從民法原理的角度來(lái)看，“法無(wú)明文規(guī)定即可作為”，現(xiàn)有的法律法規(guī)、司法解釋并沒(méi)有禁止民間借貸，也沒(méi)有禁止以網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)為形式的民間借貸，因此網(wǎng)絡(luò)借貸在法理上可以認(rèn)為是一種合法的借貸形式，但是由于網(wǎng)絡(luò)借貸是一種規(guī)?；拿耖g借貸形式，這種借貸形式對(duì)金融秩序的沖擊、對(duì)債權(quán)人利益保護(hù)帶來(lái)的難點(diǎn)等都不容忽視。如果純粹地依靠市場(chǎng)手段對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸行為進(jìn)行調(diào)整，由于市場(chǎng)機(jī)制本身存在一定的缺陷，極易導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)借貸的異化。

市場(chǎng)作為一只“看不見(jiàn)的手”在資本主義發(fā)展早期受到推崇，政府被定為為“守夜人”，無(wú)需過(guò)多地干預(yù)市場(chǎng)，市場(chǎng)被認(rèn)為有自動(dòng)的調(diào)節(jié)功能實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。但是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過(guò)程中也會(huì)出現(xiàn)一定的波折，例如周期性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)社會(huì)造成了破壞，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的利益主導(dǎo)性也導(dǎo)致了一些商人道德淪喪，唯利是圖。市場(chǎng)的固有缺陷是存在的，“市場(chǎng)缺陷，指市場(chǎng)不能有效地發(fā)揮其配置資源、分配收入和穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的職能時(shí)的各種情況的總稱(chēng)，也就是指市場(chǎng)機(jī)制的某種障礙造成資源配置失誤或生產(chǎn)要素浪費(fèi)性使用的情況。”“長(zhǎng)期以來(lái)，西方經(jīng)濟(jì)學(xué)者對(duì)市場(chǎng)缺陷的分析主要集中在兩個(gè)方面。一方面是福利經(jīng)濟(jì)學(xué)家的微觀市場(chǎng)缺陷論，它認(rèn)為，在微觀經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，由于壟斷、外部性和公共產(chǎn)品等問(wèn)題的存在，市場(chǎng)機(jī)制往往并不能自發(fā)實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置和社會(huì)福利的最大化。另一方面則是凱恩斯主義者的宏觀市場(chǎng)缺陷論，它認(rèn)為，自由運(yùn)轉(zhuǎn)的市場(chǎng)在宏觀上并不能自動(dòng)地協(xié)調(diào)社會(huì)總供求的均衡，有效需求的不足會(huì)導(dǎo)致失業(yè)和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)。”市場(chǎng)在社會(huì)生產(chǎn)中的主導(dǎo)地位不應(yīng)該被懷疑，但是市場(chǎng)在社會(huì)生產(chǎn)中存在的固有缺陷也應(yīng)該被承認(rèn)，為了消除市場(chǎng)缺陷造成的負(fù)面影響，需要引入適度的政府監(jiān)管，從而推動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的完善。

市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮作用的前提是存在良好的、相對(duì)完善的法律法規(guī)，唯有如此才能有效地克服市場(chǎng)缺陷，使市場(chǎng)能夠?qū)崿F(xiàn)自我調(diào)節(jié)。由于當(dāng)前我國(guó)在網(wǎng)絡(luò)借貸方面的立法較為薄弱，僅有的一些法律法規(guī)不能有效地對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸進(jìn)行有效的規(guī)制，僅僅依靠《合同法》不能有效地對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸這種新型的民間借貸方式進(jìn)行有效地調(diào)整，所造成的結(jié)果是市場(chǎng)缺陷被放大，網(wǎng)絡(luò)借貸的過(guò)程中每一方主體都積極追求自己利益的最大化，對(duì)借款方來(lái)說(shuō)，他們希望盡可能拖延還貸時(shí)間；對(duì)于貸款方來(lái)說(shuō)，他們希望盡可能高地獲得利息收益；對(duì)于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)來(lái)說(shuō)，他們希望盡可能多地從網(wǎng)絡(luò)借貸中獲得利潤(rùn)。在利益的驅(qū)使下，借款人可能會(huì)拖欠貸款不予還款，貸款方則傾向于在網(wǎng)上放高利貸，獲得遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行同期利率的收益水平，而網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)不但需要收取所謂的“服務(wù)費(fèi)”，還希望能夠吸收公眾存款，并進(jìn)行放貸。由此可見(jiàn)，網(wǎng)絡(luò)借貸中的各方主體的利益追求行為，可能會(huì)導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)借貸被異化，而這正是當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)借貸缺乏必要的規(guī)制所造成的。

2、演化為高利貸

最高人民法院在《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》中第6條對(duì)民間借款利息做出了如下規(guī)定：民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握．但最高不得超過(guò)銀行同類(lèi)貸款利率的四倍（包含利率本數(shù)）。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)。但事實(shí)上，高利率正是網(wǎng)絡(luò)借貸得以風(fēng)靡的主要原因，如果只按法律規(guī)定的利率水平來(lái)放貸，考慮到網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)性，很多投資者可能就會(huì)放棄在網(wǎng)上放貸的想法。對(duì)網(wǎng)站正在進(jìn)行中的借款列表進(jìn)行粗略統(tǒng)計(jì)，利率超過(guò)金融機(jī)構(gòu)同期貸款利率4倍的借款約占全部借款的80%。以拍拍貸網(wǎng)站為例，其首頁(yè)上明確寫(xiě)著，這里的放貸年利率一年期以?xún)?nèi)最高可達(dá)19.44%，一年期以上最高年利率達(dá)到21.6%，甚至更高。高利潤(rùn)的誘惑使本來(lái)可以正常的資源配置變?yōu)椴徽５馁Y源配置，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是有害的。如果民間資金大量通過(guò)這種渠道流轉(zhuǎn)，國(guó)家卻無(wú)從統(tǒng)計(jì)和掌握，則會(huì)導(dǎo)致貨幣政策偏離正確方向，部分抵消貨幣政策從而擾亂正常的金融秩序。

當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)借貸已經(jīng)被宣傳為一種增值保值甚至獲取更高收益的投資渠道，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)正是以這樣的宣傳來(lái)獲取人們的追捧。以著名的P2P個(gè)人無(wú)抵押無(wú)擔(dān)保信貸平臺(tái)“宜信”為例，該公司在網(wǎng)上首頁(yè)鮮明地突出了其開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品的投資理財(cái)功能，并將其合作流程稱(chēng)之為“宜信寶理財(cái)流程”?？梢?jiàn)，當(dāng)前的網(wǎng)絡(luò)借貸已經(jīng)不再是純粹的民間借貸形式，而是一種已經(jīng)變異了的民間借貸，逐步演化為一種投資途徑。傳統(tǒng)上，民間借貸是為了滿(mǎn)足熟人之間的資金借用需求，是以無(wú)息、低息為特征的，而當(dāng)前的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)非但不是無(wú)息、低息，而是高息。從筆者瀏覽網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)所掌握的狀況為例，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)一般宣稱(chēng)其收益高于10%，而網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上借款人所發(fā)布的利息承諾一般在10%-22%之間，該收益比例已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行存款利息，且從目前的投資市場(chǎng)來(lái)看，該收益水平也高于銀行理財(cái)產(chǎn)品、股票、基金、債權(quán)以及信托理財(cái)產(chǎn)品。

由于網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上的收益水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他投資渠道，且在當(dāng)前投資渠道較為匱乏的情況下，人們通過(guò)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)獲取高收益越來(lái)越普遍。更重要的是，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的高收益狀況已經(jīng)使網(wǎng)絡(luò)借貸異化為一種高利貸，人們?cè)噲D在網(wǎng)絡(luò)上放貸以獲取較高的利潤(rùn)，還有一些人則試圖在一個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上借貸，然后在另一個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上放貸，賺取差價(jià)，而其中的風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注，一旦某債務(wù)人違約或者缺乏履約能力，那么資金鏈就會(huì)斷裂，引發(fā)連鎖風(fēng)險(xiǎn)。

3、債權(quán)人利益難以得到保障

鑒于網(wǎng)絡(luò)方式的虛擬性，借貸雙方的資信狀況難以完全認(rèn)證，容易產(chǎn)生欺詐和欠款不還的違約糾紛。雖然網(wǎng)站一直宣稱(chēng)在做嚴(yán)格資料審核，能提供很多風(fēng)險(xiǎn)控制方式以保證借款人的還款信譽(yù)度，比如網(wǎng)站將對(duì)借款人收取逾期還款滯納金、曝光個(gè)人資料并將其列入“不良信用記錄”，還將對(duì)其進(jìn)行各種方式的催款。甚有少數(shù)借貸網(wǎng)站采取了墊付壞賬或是設(shè)“還款風(fēng)險(xiǎn)金”的模式來(lái)保留放款投資者對(duì)網(wǎng)站的信心。但是網(wǎng)站將壞賬包攬，自身財(cái)務(wù)壓力加大，當(dāng)業(yè)務(wù)越做越大，網(wǎng)站能撐久是一個(gè)值得擔(dān)憂的問(wèn)題。所以這些都只是一些輔助的手段，缺乏實(shí)質(zhì)的約束力，至于最終能達(dá)到怎樣的效果，網(wǎng)站似乎都沒(méi)有進(jìn)行承諾。例如，某借款人存在違約行為，其資料被曝光后，他完全可以轉(zhuǎn)投另外一個(gè)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，繼續(xù)獲得借款資格。

有人認(rèn)為，在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中，“隱藏風(fēng)險(xiǎn)放貸者一人承擔(dān)”。網(wǎng)絡(luò)借貸中債權(quán)人利益難以得到保障的原因一般有如下幾點(diǎn)：第一，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)所宣稱(chēng)的采取資料公開(kāi)、違約信息公開(kāi)等懲罰措施對(duì)部分債務(wù)人并沒(méi)有效力，因?yàn)檫@些債務(wù)人所提交的資料可能是虛假的，或者他對(duì)公開(kāi)信息并不關(guān)心；第二，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)之間以及網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)和銀行之間并沒(méi)有實(shí)現(xiàn)信息互通，以征信信息為例，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)一般僅僅是小公司，且身份不明，無(wú)權(quán)進(jìn)入國(guó)家征信系統(tǒng)，無(wú)權(quán)獲得借款人的信用信息，這就對(duì)借款人的信息審核造成一些難題；第三，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)向債權(quán)人提供的所謂的“人的擔(dān)保”其實(shí)并無(wú)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避作用。很多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)僅僅是一些小公司，注冊(cè)資本一般在10萬(wàn)元左右，財(cái)力薄弱，根本無(wú)力提供擔(dān)保；第四，借款人與貸款人之間相互不了解，僅僅憑借身份證、學(xué)歷證等信息難以使貸款人了解借款人的相關(guān)信息，貸款人也難以監(jiān)督借款人對(duì)資金的使用，如借款人自稱(chēng)將借款用于交學(xué)費(fèi)，而事實(shí)上他可能用于賭博或者博彩，貸款人對(duì)此一無(wú)所知，這在無(wú)形中剝奪了貸款人的監(jiān)督權(quán)，增加了貸款人所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。

債權(quán)人利益在網(wǎng)絡(luò)借貸中難以受到有效保護(hù)的根本原因是存在信息不對(duì)稱(chēng)。所謂信息不對(duì)稱(chēng)，是指存在博弈關(guān)系的雙方占有不同的信息優(yōu)勢(shì)，在各自以期占有的信息展開(kāi)博弈的過(guò)程中，存在信息優(yōu)勢(shì)的一方壓到了信息劣勢(shì)的一方。信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象在商業(yè)活動(dòng)中是比較常見(jiàn)的，掌握較多信息的主體傾向于隱瞞某些信息，或者對(duì)相關(guān)信息做出虛假陳述，而信息掌握較少的主體則希望獲得更多的信息來(lái)滿(mǎn)足自己的知情權(quán)。由于網(wǎng)絡(luò)借貸的遠(yuǎn)程性、虛擬性等特點(diǎn)，造成債權(quán)人對(duì)相關(guān)信息的掌握處于劣勢(shì)地位，而債務(wù)人反而處于優(yōu)勢(shì)地位。可見(jiàn)，在網(wǎng)絡(luò)借貸中，債權(quán)人需要承受相當(dāng)高的風(fēng)險(xiǎn)，盡管債權(quán)人可以將其款項(xiàng)以小額借貸的方式分批借貸給不同的借款人，但是由于在資信審核、貸后監(jiān)督等方面難以充分行使權(quán)利，致使債權(quán)人在網(wǎng)絡(luò)借貸中處于信息不對(duì)稱(chēng)的劣勢(shì)地位。

4、變相的金融經(jīng)營(yíng)

盡管當(dāng)前存在的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)都宣稱(chēng)，自己并不是金融機(jī)構(gòu)，只是一個(gè)公共服務(wù)平臺(tái)，其所提供的平臺(tái)服務(wù)僅僅為人們提供一個(gè)民間借貸的信息互通機(jī)制，方便人們相互周轉(zhuǎn)資金滿(mǎn)足生活生產(chǎn)之需。但是事實(shí)上，這些網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)都試圖從網(wǎng)絡(luò)借貸中分得一杯羹，滿(mǎn)足其利益需求。以前文談到的拍拍貸為例，該網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)需要從每一筆借貸中抽取一筆費(fèi)用，此外還要收取資金充值和提現(xiàn)費(fèi)用，如果債務(wù)人違約，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)所提供的電話催繳服務(wù)要向債權(quán)人收取一筆費(fèi)用。

可見(jiàn)，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)并非真正屬于置身事外的第三方主體，相反它積極地參與到了網(wǎng)絡(luò)借貸中，只有積極地參與，才能獲得盈利。從網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的盈利模式我們可以看到，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)并非一個(gè)純粹的民間借貸信息互通機(jī)制，而是提供民間借貸信息服務(wù)的主體，它本身所提供的服務(wù)是一種金融中介服務(wù)。更重要的是，由于網(wǎng)絡(luò)借貸的利息遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期銀行存款利率和銀行貸款利率，一般要高十至二十個(gè)點(diǎn)，如此高的利息率促使網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)試圖以自有資金或者吸納公眾資金進(jìn)行放貸。以宜信平臺(tái)為例，該平臺(tái)的特殊之處是首先吸納公眾存款，且美其名曰債權(quán)讓與，其本質(zhì)是在他人債權(quán)到期后，繼續(xù)將該債權(quán)出賣(mài)給其他債權(quán)人，所得價(jià)款用于清償先前的債務(wù)。公眾則以投資人的身份參與網(wǎng)絡(luò)借貸，宜信平臺(tái)則從中抽取交易費(fèi)或者其他費(fèi)用，賺取利潤(rùn)，甚至直接賺取利息差價(jià)。

可見(jiàn)，由于經(jīng)濟(jì)上的動(dòng)因，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)并不滿(mǎn)足于僅僅依靠中介服務(wù)費(fèi)、電話催繳費(fèi)等滿(mǎn)足盈利要求，相反它們積極地參與到網(wǎng)絡(luò)借貸中，且試圖以某種變相的、擦邊球的方式介入金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化。因此，我們不能再僅僅將網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)行為當(dāng)作是一種僅僅提供民間借貸信息的服務(wù)，而應(yīng)該看到很多網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)所提供的服務(wù)是一種變相的金融經(jīng)營(yíng)行為。但是由于這種金融經(jīng)營(yíng)行為并未得到法律許可，也不受法律規(guī)制，必將存在巨大的法律風(fēng)險(xiǎn)。

5、沖擊金融秩序

網(wǎng)絡(luò)借貸中介本身既不吸儲(chǔ)也不放貸，僅為資金需求者和資金供給者提供一個(gè)網(wǎng)絡(luò)中介平臺(tái)方便網(wǎng)民解決小額資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，表面上看并沒(méi)有超過(guò)中介的范疇，但考察其真實(shí)的合約和運(yùn)行流程，會(huì)發(fā)現(xiàn)它們吸引投資人進(jìn)入后先簽訂一個(gè)投資合同，并讓投資人將款項(xiàng)打入中介賬戶(hù)，之后會(huì)通過(guò)信件告知投資人其款項(xiàng)的去向?；蛘?，中介提供借款人資料征得放款人同意后將款項(xiàng)放出，但是這些借款人信息是中介掌握的，放款人并沒(méi)有考察能力，而由于時(shí)間因素等，同意或者不同意放款，也基本通過(guò)電話等口頭協(xié)商決定。所以，事實(shí)上還是沒(méi)有放款人和貸款人的合同，而只有投資人和中介的合同。而放款人對(duì)款項(xiàng)的真正流向也并不會(huì)真切了解。再或者，雖然簽訂的是三方合同，但是放款人和借貸人是不見(jiàn)面也不認(rèn)識(shí)的。借款和放款還是只和中介公司商定完成，實(shí)際上還是放款人人和借貸人只和中介單線聯(lián)系。這樣，比起放款人或者是借款人來(lái)說(shuō)，中介是掌握全面信息的惟一一方。所以事實(shí)上募集資金如何處置還是由中介機(jī)構(gòu)決定。網(wǎng)站作為中介經(jīng)營(yíng)此類(lèi)借貸業(yè)務(wù)并且開(kāi)立第三方賬戶(hù)，已等同于銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)的功能，應(yīng)取得銀監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)，而網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)并未取得相關(guān)金融牌照，若管理不善，極易演化為一個(gè)吸收資金、放貸資金的非法金融機(jī)構(gòu)。也正因募款對(duì)象的不特定性、募集資金流向的不確定性等因素，很可能使得民間借貸中介走上了以平臺(tái)做偽裝的“私募資金”之路。如果網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)再疏于自律，或內(nèi)部控制程序失效，或被人利用后，則極有可能出現(xiàn)捏造借款信息而非法集資的情形。而非法集資的高欺詐性對(duì)公眾財(cái)產(chǎn)的高危害性是眾所周知的。

更重要的是，正如銀監(jiān)會(huì)所發(fā)布的人人貸風(fēng)險(xiǎn)警示文件中所指出的那樣，網(wǎng)絡(luò)借貸會(huì)造成大量違規(guī)資金進(jìn)入國(guó)家管制的領(lǐng)域，從而降低了當(dāng)前宏觀金融調(diào)控的效果。筆者認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)除了導(dǎo)致資金違規(guī)進(jìn)入市場(chǎng)外，還有可能成為一種洗錢(qián)的新方式?！跋村X(qián)，英文為Money Laundering，含義是‘把贓錢(qián)清洗干凈’，是指把犯罪所得的贓錢(qián)通過(guò)各種方式合法化?！毕村X(qián)罪是一種嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)犯罪，在世界各國(guó)均存在。2004年3月，廣州市海珠區(qū)人民法院以洗錢(qián)犯罪判處了我國(guó)首起洗錢(qián)罪定罪的案件。雖然這是我國(guó)首起洗錢(qián)罪定罪案件，但洗錢(qián)犯罪在我國(guó)潛伏存在已久，它是伴隨著毒品犯罪、走私犯罪、有組織犯罪而出現(xiàn)的新型犯罪，且呈高發(fā)態(tài)勢(shì)。網(wǎng)絡(luò)借貸之所以能夠成為一種洗錢(qián)工具，是因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)借貸中的資信審核并不嚴(yán)格，洗錢(qián)犯罪的行為人之間可以通過(guò)相互借貸的方式，使債權(quán)債務(wù)關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，且由于“信息公開(kāi)機(jī)制不完善”，同時(shí)又便隨著高額的利率，可以使借出方與貸出方之間的資金存在落差關(guān)系，為洗錢(qián)行為打開(kāi)了通道，犯罪行為人可以輕易地將黑錢(qián)洗白。

由此可見(jiàn)，網(wǎng)絡(luò)借貸將在一定程度上沖擊金融秩序，使國(guó)家對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管受到負(fù)面影響。一些金融類(lèi)犯罪如洗錢(qián)罪也可以依托網(wǎng)絡(luò)借貸得以實(shí)現(xiàn)犯罪目的，使公共利益蒙受損失。因此，有必要進(jìn)一步認(rèn)識(shí)到網(wǎng)絡(luò)借貸對(duì)國(guó)家金融秩序所造成的危害與風(fēng)險(xiǎn)。

二、網(wǎng)絡(luò)借貸的法律規(guī)制

網(wǎng)絡(luò)借貸屬于民間借貸，具有合法性，且能夠滿(mǎn)足人民群眾的資金融通需求，具有一定的價(jià)值，因此我們需要正確對(duì)待網(wǎng)絡(luò)借貸這種新生事物，應(yīng)對(duì)此鼓勵(lì)、扶持、監(jiān)管，而不宜扼殺之。由于網(wǎng)絡(luò)借貸的資金多數(shù)屬于民間個(gè)人自有的閑散資金．由此決定了網(wǎng)絡(luò)借貸具有自由性和廣泛性的特征，也正因?yàn)槿绱耍煞ㄒ?guī)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸的規(guī)定并不十分嚴(yán)格．而是讓當(dāng)事人擁有較多的自主權(quán)利。當(dāng)前能夠?qū)W(wǎng)絡(luò)借貸形成規(guī)制的法律規(guī)范，主要是《中華人民共和國(guó)合同法》以及中國(guó)人民銀行發(fā)布的《貸款通則》。

網(wǎng)絡(luò)借貸中的借貸法律關(guān)系適用《中華人民共和國(guó)合同法》中關(guān)于“借款合同”的規(guī)定，該法對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸中借款人和貸款人的權(quán)利義務(wù)關(guān)系進(jìn)行了規(guī)定，特別是對(duì)借款合同的成立與生效、借款合同中借款的利率、借款合同的違約責(zé)任等做出了明確的規(guī)定。除了合同法外，《貸款通則》也對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸能夠產(chǎn)生一定的規(guī)制。此外，《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》規(guī)定，“民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握，但最高不得超過(guò)銀行同類(lèi)貸款利率的4倍（包含利率本數(shù)）。超出此限度的，超出部分的利息不予保護(hù)?！睆脑撍痉ń忉尩囊?guī)定來(lái)看，民間借貸的利率應(yīng)是銀行同類(lèi)貸款利率的4倍以?xún)?nèi)，如果超過(guò)了這一倍數(shù)，自然人之間可以自我遵守約定，但是超過(guò)部分無(wú)法得到法律的保護(hù)。

總之，網(wǎng)絡(luò)借貸是一種新型的借貸方式，是民間借貸在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的技術(shù)化和規(guī)?；＞W(wǎng)絡(luò)借貸既有優(yōu)點(diǎn)，也有缺點(diǎn)，其優(yōu)點(diǎn)是能夠滿(mǎn)足公眾對(duì)資金融通的需求，特別是一些小額資金應(yīng)急需求，其缺點(diǎn)是由于不需要擔(dān)保，存在一定的道德風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，一旦債務(wù)人無(wú)法清償債務(wù)，那么債權(quán)人的債權(quán)便難以實(shí)現(xiàn)，成為壞賬。但是不管如何，網(wǎng)絡(luò)借貸是一種合法的借貸形式，能夠得到《合同法》及其他相關(guān)法律法規(guī)司法解釋的支持與保護(hù)。網(wǎng)絡(luò)借貸中的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該得到人們的重視，我國(guó)銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)就網(wǎng)絡(luò)借貸中的風(fēng)險(xiǎn)做出了提示，避免更多的人熱衷于網(wǎng)絡(luò)借貸中的放款行為，甚至將網(wǎng)絡(luò)借貸中的貸款方式作為高通脹背景下的一種保值、增值手段，存在極大的風(fēng)險(xiǎn)性。

三、網(wǎng)絡(luò)借貸金融監(jiān)管的具體制度設(shè)計(jì)

“民間金融與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)相伴相生，是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要金融支撐”，因此不能對(duì)民間金融的網(wǎng)絡(luò)表現(xiàn)形式——網(wǎng)絡(luò)借貸一味地打壓，而是應(yīng)該規(guī)范制度，使其合法經(jīng)營(yíng)。在網(wǎng)絡(luò)借貸金融監(jiān)管的具體制度設(shè)計(jì)上，建議首先要出臺(tái)《網(wǎng)絡(luò)借貸管理辦法》，以法律的形式明確網(wǎng)絡(luò)借貸是信息時(shí)代金融體系的有效補(bǔ)充；其次，對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸的性質(zhì)、組織形式、經(jīng)營(yíng)范圍等予以規(guī)定，將從事網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的網(wǎng)站界定為民間借貸中介組織，嚴(yán)格限制和取締非法的民間中介組織和活動(dòng)。建議在監(jiān)管體制上，由銀監(jiān)會(huì)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管，但是可以采取分層監(jiān)管的方式，即由網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)組成網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)協(xié)會(huì)，銀監(jiān)會(huì)主要對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)協(xié)會(huì)進(jìn)行監(jiān)管，并以網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)協(xié)會(huì)為中介，實(shí)現(xiàn)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的監(jiān)管。相關(guān)規(guī)范性文件應(yīng)該明確，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)屬于金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，其所提供的服務(wù)是一種金融中介服務(wù)。

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)應(yīng)有一定的準(zhǔn)入條件，避免很多沒(méi)有資質(zhì)和條件的主體也進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)市場(chǎng)。其準(zhǔn)入條件可以從資金、人才、技術(shù)要求等方面進(jìn)行設(shè)定。也可以通過(guò)設(shè)定行政許可的方式，通過(guò)一定的牌照制度，以發(fā)放牌照的方式使網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)獲得經(jīng)營(yíng)資格。除了準(zhǔn)入機(jī)制外，還需要制定經(jīng)營(yíng)規(guī)范，以實(shí)現(xiàn)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)行為的規(guī)范。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)經(jīng)營(yíng)規(guī)范主要從法律風(fēng)險(xiǎn)防范的角度出發(fā)進(jìn)行制定，例如加強(qiáng)對(duì)借款人信息的審核、接入國(guó)家征信系統(tǒng)對(duì)相關(guān)信息進(jìn)行查詢(xún)、規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的行為禁止其利用自有資金或者吸納存款來(lái)發(fā)放貸款，同時(shí)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)還應(yīng)該具有反洗錢(qián)措施，等等。

1、對(duì)借款平臺(tái)的準(zhǔn)入監(jiān)管

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在實(shí)質(zhì)上是一個(gè)金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。所謂金融中介，是指“在經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中為資金供應(yīng)者和資金需求者提供條件、促使資金供需雙方實(shí)現(xiàn)資金融通的各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)”。網(wǎng)絡(luò)借貸金融監(jiān)管的對(duì)象是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)本身，建議將網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)定位于金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，并對(duì)其展開(kāi)監(jiān)管，理由如下：

第一，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)行為符合金融中介機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)。

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)通過(guò)發(fā)布民間借貸的供需信息，并從中抽取服務(wù)費(fèi)，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)本身并不是借貸合同中的任何一方主體。換言之，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)僅僅是一個(gè)提供金融中介信息的主體，其所提供的服務(wù)本質(zhì)上是中介服務(wù)。社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展必將促進(jìn)金融中介服務(wù)的出現(xiàn)，如有學(xué)者指出，“在銀行這一傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)繼續(xù)發(fā)展的同時(shí)，其他金融中介組織（養(yǎng)老基金、投資基金等投融資類(lèi)機(jī)構(gòu)）較以往獲得更多發(fā)展機(jī)會(huì)，都有不同程度的地位上升。為準(zhǔn)確把握金融機(jī)構(gòu)各自的定位及發(fā)展趨勢(shì)，客觀上需要在多元化金融中介機(jī)構(gòu)共同發(fā)展的前提下，闡釋多元化的金融中介體系如何共同推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，才有助于把握各種機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)中的定位及發(fā)展趨勢(shì)?！本W(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)符合金融中介的特點(diǎn)，同時(shí)也符合社會(huì)金融機(jī)構(gòu)多元化的趨勢(shì)，它應(yīng)當(dāng)成為專(zhuān)門(mén)滿(mǎn)足人們小額信貸需求的中介組織。

第二，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展需要使其成為金融中介機(jī)構(gòu)。

從目前的情況來(lái)看，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)數(shù)量眾多，實(shí)力不一，社會(huì)口碑不佳，人們對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)心存疑慮，對(duì)其信任度不高，這對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的發(fā)展是相當(dāng)不利的。銀監(jiān)會(huì)雖然已經(jīng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)做出了警示，但是如何有效監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，促進(jìn)其進(jìn)一步發(fā)展，尚無(wú)對(duì)策。

筆者認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的進(jìn)一步發(fā)展需要國(guó)家對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管，如提高市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻，對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸的經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行管理，等等。如此方能將這種原本屬于民間自發(fā)的金融形式納入國(guó)家金融監(jiān)管，使其經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范化，贏得社會(huì)的尊重和信任，并滿(mǎn)足民間的小額信貸需求。

市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管意味著國(guó)家在市場(chǎng)入口對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管。當(dāng)前我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)數(shù)量眾多，質(zhì)量參差不齊，極易產(chǎn)生違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)行為以及對(duì)債權(quán)人的侵害行為。各網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的資本實(shí)力也存在很大的差異，以拍拍貸為例，該公司的注冊(cè)資本僅有10萬(wàn)元人民幣，卻同時(shí)開(kāi)展向借款人提供擔(dān)保的服務(wù)，而事實(shí)上如此之低的注冊(cè)資本很難為大量的借款人同時(shí)提供擔(dān)保，債權(quán)人依然面臨著較大的法律風(fēng)險(xiǎn)。

為了減少網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的數(shù)量，提高網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的質(zhì)量，需要加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制建設(shè)。筆者對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制提出如下幾點(diǎn)看法：第一，網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制必須嚴(yán)格。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)屬于金融中介服務(wù)者，關(guān)系到金融秩序的穩(wěn)定，因此不宜完全開(kāi)放網(wǎng)絡(luò)借貸服務(wù)市場(chǎng)，需要設(shè)置較高的市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻；第二，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的注冊(cè)資本應(yīng)在1000萬(wàn)元以上，只有大幅提高網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的注冊(cè)資本要求，才能使其有能力為債務(wù)人提供保證；第三，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)必須擁有相關(guān)專(zhuān)業(yè)技術(shù)人才，如金融人才、法律人才、計(jì)算機(jī)人才等，從網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。如果不滿(mǎn)足這些要求，則網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的服務(wù)質(zhì)量難以保證，建議在網(wǎng)絡(luò)借貸金融監(jiān)管中加強(qiáng)這方面的要求；第四，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)必須保持一定年限內(nèi)的良好經(jīng)營(yíng)狀況，如果在3年內(nèi)存在連續(xù)5次違規(guī)記錄，則應(yīng)剝奪網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)資格。此外，還可以考慮通過(guò)設(shè)定行政許可的方式，通過(guò)發(fā)放網(wǎng)絡(luò)借貸牌照來(lái)規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)行為，不符合牌照發(fā)放要求的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)應(yīng)退出市場(chǎng)，或者在條件符合后再申請(qǐng)牌照。

通過(guò)較高的市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制建設(shè)，我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)數(shù)量應(yīng)維持在3-5家為宜，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)數(shù)量相對(duì)較少，能夠?qū)崿F(xiàn)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的集約化經(jīng)營(yíng)，最明顯的是能夠在最大程度上集中借貸信息，更好地服務(wù)于民間借貸，且能夠方便監(jiān)管部門(mén)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸進(jìn)行監(jiān)管，最終實(shí)現(xiàn)適度集中，同時(shí)又具有充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。如果其他市場(chǎng)主體試圖進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)，那么只要符合準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的，即可以進(jìn)入該行業(yè)，并不存在壟斷。

在加強(qiáng)金融監(jiān)管的基礎(chǔ)上，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的質(zhì)量能夠得到很大的提高，將會(huì)形成一批具有較高服務(wù)水準(zhǔn)的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，使之成為我國(guó)電子商務(wù)中的民間金融平臺(tái)。其所提供的金融中介服務(wù)，目的具有雙重性，即具有一定程度上的保值與投資功能，但是這些逐利目的相對(duì)淡化，相反網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)應(yīng)該具有一定的公益目的和社會(huì)責(zé)任感，為民間亟需資金的人士提供小額貸款，尤其是為學(xué)生，農(nóng)民和創(chuàng)業(yè)者的生活、學(xué)業(yè)和生產(chǎn)提供必需的資金。

2、網(wǎng)絡(luò)借貸流程監(jiān)管

從拍拍貸等網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的流程來(lái)看，網(wǎng)絡(luò)借貸的流程一般分為三個(gè)步驟：第一，借款申請(qǐng)。借款人根據(jù)自己的實(shí)際需求向網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)提出借款申請(qǐng)，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)接收到借款申請(qǐng)后，對(duì)借款人的身份信息、財(cái)產(chǎn)狀況等進(jìn)行審核，并決定是否同意其申請(qǐng)。如果同意的，則借款人的借款信息公布在網(wǎng)絡(luò)上；如果不同意的，則借款人的借款請(qǐng)求被拒絕；第二，貸款人瀏覽借款信息，并決定是否給予其借款。貸款人瀏覽借款人發(fā)布的信息后，對(duì)借款人的身份信息、錢(qián)款用途、利率說(shuō)明等進(jìn)行再次審核，并決定是否將錢(qián)款借給借款人，其決定權(quán)在貸款人手中；第三，最終成交，并在約定的還款期內(nèi)，由借款人還清本息，交易結(jié)束；如果借款人違約的，則由網(wǎng)絡(luò)借款平臺(tái)進(jìn)行催繳，要求借款人還清本息，否則采取法律途徑救濟(jì)貸款人的權(quán)利。

從該交易流程中我們可以看到，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)主要對(duì)借款人的身份信息等進(jìn)行核查，最終是否給予其貸款，決定權(quán)在貸款人手中。筆者建議，網(wǎng)絡(luò)借貸的流程應(yīng)注意如下幾個(gè)方面：第一，加強(qiáng)對(duì)借款人相關(guān)信息的審核。當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)對(duì)借款人信息的審核主要是對(duì)其身份信息、學(xué)歷信息等進(jìn)行審核，但是這些信息有可能會(huì)造假。建議網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)成為金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)后，接入公安信息平臺(tái)和征信系統(tǒng)，以獲得有關(guān)借款人的詳細(xì)信息，防范法律風(fēng)險(xiǎn)；第二，為了防范某些主體對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的濫用，除了對(duì)借款人的信息進(jìn)行審核外，還需要對(duì)貸款人的信息進(jìn)行審核，防范洗錢(qián)行為等違法犯罪行為的產(chǎn)生；第三，加強(qiáng)對(duì)借款用途的審核。為了避免借款人濫用借款造成借款無(wú)法清償，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)借款用途的審核，主要通過(guò)加強(qiáng)貸后監(jiān)督的方式實(shí)現(xiàn)對(duì)借款用途的審核。這項(xiàng)審核直接關(guān)系到出借人的資金安全問(wèn)題，因此是構(gòu)建整個(gè)監(jiān)管體系的關(guān)鍵。目前很多網(wǎng)絡(luò)信貸公司對(duì)此沒(méi)有什么好的方法，只是強(qiáng)借款人能夠按時(shí)把錢(qián)還清就可以。這使網(wǎng)絡(luò)信貸存在很多風(fēng)險(xiǎn)隱患。筆者認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)信貸公司應(yīng)成立專(zhuān)門(mén)部門(mén)對(duì)借出資金進(jìn)行跟蹤調(diào)查和階段性審計(jì)。所謂跟蹤調(diào)查就是根據(jù)借款人提供的財(cái)務(wù)信息與銀行、社會(huì)保障部門(mén)、稅務(wù)部門(mén)、證券交易部門(mén)合作跟蹤借款人一切財(cái)務(wù)賬目，實(shí)施監(jiān)督。若發(fā)現(xiàn)借款人沒(méi)有按當(dāng)初說(shuō)明的用途來(lái)使用貸款，公司應(yīng)首先提醒借款人，提醒無(wú)效時(shí)，將計(jì)入個(gè)人信用檔案并以違約為由，到期收取一定的違約金。同時(shí)，公司對(duì)借款人的下次借款的額度和期限作出相應(yīng)調(diào)整或拒絕該借款人的借款申請(qǐng)，其他網(wǎng)絡(luò)信貸公司也可以拒絕借款人的借款申請(qǐng)。對(duì)于那些到期拒不付款的借款人，公司要借助傳統(tǒng)信貸管理的法律法規(guī)維護(hù)借出人的合法權(quán)益?？傊?，在網(wǎng)絡(luò)借款的流程中需要加強(qiáng)對(duì)相關(guān)信息，尤其是借款人的信用信息、借款用途等信息的審核，同時(shí)還需要加強(qiáng)對(duì)貸款人信息的審核，避免網(wǎng)絡(luò)借貸淪為洗錢(qián)工具。

網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的服務(wù)內(nèi)容是網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)布經(jīng)過(guò)嚴(yán)格審核的民間借貸信息，為借款人和貸款人牽線搭橋。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)本身并不從事金融業(yè)務(wù)，它僅僅提供金融信息的中介服務(wù)。同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)還提供擔(dān)保業(yè)務(wù)，其目的有三點(diǎn)，一是獲得盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，使網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)能夠從中獲取一定的收益，滿(mǎn)足平臺(tái)運(yùn)作的需要；二是增強(qiáng)對(duì)債權(quán)人利益的保障，使債權(quán)人能夠在債務(wù)人違約的情況下依然獲得清償；三使增強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的責(zé)任感，促使其加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息的審核，避免法律風(fēng)險(xiǎn)。我們可以將網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)提供的服務(wù)歸納為：金融信息服務(wù)和金融擔(dān)保業(yè)務(wù)。

3、網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

第一，利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。

網(wǎng)絡(luò)借貸中借款利率本應(yīng)屬于意思自治的范疇，借款人和貸款人之間可以自由地約定利率，只有超出銀行同類(lèi)貸款利率4倍之外的利息，才不受法律保護(hù)。由于利率設(shè)定直接關(guān)系到網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)制的運(yùn)行，如果利率設(shè)定得過(guò)高，則網(wǎng)絡(luò)借貸會(huì)異化為高利貸，如果利率設(shè)定得過(guò)低，則會(huì)造成貸款人沒(méi)有動(dòng)力將款項(xiàng)貸出，會(huì)造成網(wǎng)絡(luò)借貸中資金流轉(zhuǎn)吃緊。

此外，由于網(wǎng)絡(luò)借貸的本質(zhì)依然是民間借貸，因此不宜單獨(dú)為網(wǎng)絡(luò)借貸設(shè)定利益，網(wǎng)絡(luò)借貸的利率應(yīng)該遵循《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》的規(guī)定，即網(wǎng)絡(luò)借貸的利率不得超過(guò)銀行同類(lèi)貸款利率的四倍，超出部分不受法律保護(hù)。以2011年10月28日六個(gè)月至一年（含1年）的貸款利率為基準(zhǔn)，銀行貸款六個(gè)月至一年（含1年）貸款的利率是6.56%，四倍即26.24%，超出該范圍的不受法律保護(hù)，但是當(dāng)事人可以自行履行合同義務(wù)。

筆者認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)借貸不能異化為高利貸，否則與網(wǎng)絡(luò)借貸的民間資金融通的功能不服，會(huì)造成人們?cè)诰W(wǎng)絡(luò)借貸中追逐高額利潤(rùn)，存在巨大的風(fēng)險(xiǎn)性。因此，監(jiān)管部門(mén)需要加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸利率的監(jiān)管，應(yīng)將網(wǎng)絡(luò)借貸的利率限制在銀行同類(lèi)貸款利率4倍以?xún)?nèi)，超出這一范圍的，應(yīng)認(rèn)為屬于違規(guī)，需要加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的處罰。

第二，違約風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。

在網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)作中，需要加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸中的風(fēng)險(xiǎn)防范，建議采取如下措施：在債權(quán)人面臨的違約風(fēng)險(xiǎn)上，筆者建議應(yīng)該規(guī)定，應(yīng)強(qiáng)制性地規(guī)定網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)需要為借款人提供保證擔(dān)保，即“人的擔(dān)?！?，一旦債務(wù)人違約或者在債權(quán)到期后無(wú)法清償，則債權(quán)人可以要求網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)承擔(dān)違約責(zé)任，以此加強(qiáng)債務(wù)人的履約能力，降低債權(quán)人所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)可以收取一筆擔(dān)保費(fèi)用，同時(shí)還可以在事后向債務(wù)人追償。這一做法也可以加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的責(zé)任心，使其有動(dòng)力去詳細(xì)審核每一筆貸款。

第三，金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。

國(guó)外也加強(qiáng)了網(wǎng)絡(luò)借貸的監(jiān)管，“由于網(wǎng)絡(luò)借貸是不用抵押的貸款，新Dodd-Frank華爾街改革和消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)新出臺(tái)對(duì)P2P的監(jiān)管”。網(wǎng)絡(luò)借貸中存在的風(fēng)險(xiǎn)分為兩類(lèi)，一是網(wǎng)絡(luò)借貸中債權(quán)人的債權(quán)無(wú)法得到兌現(xiàn)；二是網(wǎng)絡(luò)借貸擾亂金融秩序，對(duì)金融秩序造成侵害，形成金融風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)借貸也算是一種金融創(chuàng)新，“金融創(chuàng)新促進(jìn)了金融發(fā)展，而金融風(fēng)險(xiǎn)從另一個(gè)角度也迫使金融向前發(fā)展”。在金融風(fēng)險(xiǎn)防范方面，需要加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)監(jiān)管，避免違規(guī)資金進(jìn)入借貸渠道或者國(guó)家所限制的行業(yè)。監(jiān)管者需要對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)行為采取如下監(jiān)管措施：（1）禁止網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)將自有資金用于借貸，否則可以視作違規(guī)行為；（2）禁止網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)吸納公眾存款或者變相吸納公眾存款，否則會(huì)構(gòu)成刑法上的相關(guān)罪名如非法集資罪、非法吸收公眾存款罪，等等；（3）禁止網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在經(jīng)營(yíng)宣傳中以“高回報(bào)、低風(fēng)險(xiǎn)”等口號(hào)吸納公眾參與。

總之，在網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面，要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，降低出借資金存在的風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)首先建立一套完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和壞賬管理體系。專(zhuān)門(mén)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，由公司直接領(lǐng)導(dǎo)。風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前、事中及事后控制。風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)量化每種貸款的風(fēng)險(xiǎn)度，并將風(fēng)險(xiǎn)度劃分區(qū)間，不同區(qū)間的風(fēng)險(xiǎn)度采取不同的管理措施。同時(shí)規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)度的上線。高于上線的貸款，公司要告知借出人，提醒其謹(jǐn)慎放貸。對(duì)逾期拒還的款項(xiàng)，根據(jù)賬齡的長(zhǎng)短進(jìn)行不同的管理。公司設(shè)立獨(dú)立的壞賬管理機(jī)構(gòu)，配備專(zhuān)業(yè)研究人才，對(duì)拖欠還款的數(shù)量以及拖欠的原因、拖欠的時(shí)間進(jìn)行研究，將研究成果應(yīng)用于放貸的細(xì)節(jié)上。如，我們分析壞賬拖延的時(shí)間，原因以及數(shù)額，可以在放貸時(shí)告知借出人，并對(duì)其貸款利率作相應(yīng)上調(diào)。而對(duì)于信用好的借款人，公司應(yīng)給予相應(yīng)嘉獎(jiǎng)。

在網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)防范中，主要通過(guò)如下途徑得以實(shí)現(xiàn)：一是加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸信息的審核，網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)管理人員應(yīng)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的審核機(jī)構(gòu)，對(duì)借款人和貸款人提供財(cái)務(wù)信息和信用資料進(jìn)行嚴(yán)格審核。審核機(jī)構(gòu)有公司領(lǐng)導(dǎo)層直接管理，負(fù)責(zé)審核借款人的信息、確定信用資質(zhì)和建立借款人信用檔案。在我國(guó)信用評(píng)價(jià)還不夠成熟的背景下，對(duì)借款人的信用資質(zhì)進(jìn)行審核是一大難點(diǎn)。筆者認(rèn)為，我們?cè)诓粩嗤晟菩庞霉芾砗托庞迷u(píng)價(jià)機(jī)制的同時(shí)，也要采取多渠道來(lái)對(duì)借款人信用資質(zhì)進(jìn)行審核。如根據(jù)借款人提供的相關(guān)信息，進(jìn)行實(shí)地考察，或與相關(guān)部門(mén)核實(shí)，并將結(jié)果存檔形成個(gè)人信用檔案。這種信用檔案和銀的信用檔案具有相同效力。這種審核機(jī)構(gòu)可以和銀行相關(guān)部門(mén)建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，共享借款人信用資源；二是加快網(wǎng)絡(luò)借貸征信體系建設(shè)。將網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)視同非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)納入征信系統(tǒng)，設(shè)立放貸人系統(tǒng)，向其開(kāi)放登記、數(shù)據(jù)報(bào)送、查詢(xún)等功能，對(duì)其數(shù)據(jù)報(bào)送、查詢(xún)使用行為進(jìn)行監(jiān)督檢查。由民間借貸主體承擔(dān)數(shù)據(jù)報(bào)送職責(zé)，允許民間借貸聯(lián)盟作為行業(yè)管理者，參與信用信息的采集、查詢(xún)等方面的管理，并允許其查詢(xún)使用。這樣，就可以把民間借貸雙方的信用信息數(shù)據(jù)一并納入征信系統(tǒng)，有效擴(kuò)大征信系統(tǒng)的覆蓋面實(shí)現(xiàn)與公安系統(tǒng)和征信系統(tǒng)的對(duì)接，可以使網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)更好地獲取相關(guān)信息。同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)在運(yùn)作中所獲取的相關(guān)信息，如借款人良好的還貸信用記錄、借款人惡劣的信用記錄等，都應(yīng)當(dāng)上傳到國(guó)家征信系統(tǒng)中，實(shí)現(xiàn)對(duì)征信系統(tǒng)的完善，且能夠以征信記錄的方式敦促借款人及時(shí)履約，避免違約；三是通過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)本身的監(jiān)管，所有提供網(wǎng)絡(luò)信用貸款業(yè)務(wù)的網(wǎng)站必須取得中國(guó)人民銀行的認(rèn)可。網(wǎng)站提供的是借貸雙方資金對(duì)接的平臺(tái)，沒(méi)有中國(guó)人民銀行的資質(zhì)認(rèn)可，就不能在當(dāng)?shù)毓ど滩块T(mén)登記。這樣從源頭抓起，降低詐騙錢(qián)財(cái)?shù)目赡苄浴Ｖ挥蝎@得中國(guó)人民銀行的認(rèn)可才能將經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)信用貸款業(yè)務(wù)的門(mén)檻提高，從而使該行業(yè)更加規(guī)范。避免網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)采取一些違法違規(guī)的經(jīng)營(yíng)方式擾亂金融秩序，應(yīng)明確網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)承擔(dān)國(guó)家金融監(jiān)管的義務(wù)如反洗錢(qián)的義務(wù)等等。同時(shí)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，公安部門(mén)、網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管部門(mén)等要聯(lián)合為網(wǎng)絡(luò)信貸業(yè)務(wù)提供一個(gè)和諧的生存環(huán)境。

總之，網(wǎng)絡(luò)借貸金融監(jiān)管需要從經(jīng)營(yíng)內(nèi)容、借貸利率、風(fēng)險(xiǎn)防范等不同的角度進(jìn)行限制，最終目的是防范網(wǎng)絡(luò)借貸中的風(fēng)險(xiǎn)，使各方主體都能在網(wǎng)絡(luò)借貸中合法地從事借貸行為。

（作者單位：江西省金溪縣人民法院）